Інвестування в дорогоцінне каміння: деталі та нюанси

 лонгрід (орієнтовний час читання - 12 хв)

 

Інвестиції —  щось таке солодке, дороге і прекрасне.

Існує думка, що це прерогатива лише для відвертих багатіїв або стріляних вовків фінансових бірж.

Проте у своїй суті — це досить буденна справа, якою ми займаємось, часто навіть не підозрюючи цього. Водночас, щоб зробити інвестиції максимально прибутковими потрібно осягнути, вивчити і проаналізувати питання інвестування з усіх боків.

 

Якщо інвестують в нас — ми радіємо і розуміємо, що чогось варті; якщо інвестуємо ми — відчуваємо велич власних досягнень, що дозволяють міцно стояти на ногах. Зміст і форма інвестицій постійно змінюються, проте вони завжди супроводжують економічну сторону життя людини.

Історія інвестицій настільки невичерпна, що невідомо та й, напевно, неважливо, коли вона почалась. Незмінною залишається тільки їхня мета — зберегти та примножити  заощадження, створені нами за життя.

Об'єктами інвестування можуть бути цінні папери, власні знання, нерухоме майно, золото, предмети мистецтва і, звичайно, дорогоцінні камені. Кожен інвестиційний товар має свої плюси і мінуси.

Змалювати обидві сторони інвестицій в дорогоцінні камені і є нашим завданням. Сподіваюсь, воно допоможе кожному визначитись, чи варта ця  ідея реалізації.

 

Чому варто вкладати кошти в дорогоцінні камені

 Спочатку розглянемо якості дорогоцінних каменів, які роблять їх привабливими для вкладеня  коштів.

  Непідвладність часу

Дорогоцінні камені є невід'ємною частинкою природи. Їх утворення відбувалось за різноманітних геологічних процесів протягом всього часу формування і розвитку Землі.  Вони не змінюються в часі, якщо тільки людина не захоче цього. Справжнім інвестиційним  дорогоцінним каменям не знайомий процес природного старіння і смерті. Можна із впевненістю сказати, що вони будуть радувати не одне покоління спадкоємців.

 

 Постійні супутники людства

Дорогоцінні камені є, можливо, єдиною річчю, що об'єднує первісних людей і їхніх сучасних нащадків. Археологічні дослідження неспростовно стверджують, що вміння людини відрізняти справжню красу уособлену у прозорих дорогоцінних кристалах підсвідомо закладене всередині кожної людини. Найвидатніші зразки каміння минулих часів не залишають байдужими сучасників незалежно від віку і виховання.

Популярність прикрас з дорогоцінними каменями сьогодні лише частково завдячує маркетингу, вона має давню традицію, що ґрунтується на людській природі.  

 

Емоційність

Емоції людини, емоції споживача — це безцінна реакція, яка в переважній більшості випадків означає успіх товару, вистави, послуги, подорожі тощо. Якщо “архітектура — це застигла музика”, тоді дорогоцінне каміння — це “застигле дзеркало емоцій”, переважно світлих і позитивних. Ті, кому довелося одного разу заглибитись в цей світ неспроможні його залишити, відкривачі нові грані і світи власного “я”.

Каблучка з кашмірським сапфіром, кушон, 17,16 кар.,  4 059 031 дол. США (Сотбі, 2015)	Каблучка з бірманським рубіном кушон, 15,04 кар., 18 382 385 дол. США (Крісті, 2015)	Підвіска з колумбійським смарагдом, октагон, 35,04 кар, 2 770 000 дол. США (Сотбі, 2015)	Каблучка з діамантом  “Sweet Josephine” 16.08 кар., 28,5 млн. дол. США (Сотбі, 2015)	Підвіс з діамантом “Hope”, 45,52 кар.

Містика

Недоведені наукою, невідчутні приладам і від того ще більш утаємничені, цікаві, і завдяки цьому більш бажані, містичні властивості дорогоцінного каміння є ще однією важливою принадою. Богами, що спустились з небес, вважали їх тисячі років тому наші пращури, легенди вщент розвіяла наука, проте не змогла надати вичерпну відповідь на багато питань їхнього утворення чи впливу на людське життя. Зрозуміти і осягнути каміння виявилось непідвладним людині надзавданням.

 

Ексклюзивність

В природі людини закладений парадокс — з одного боку нам дуже хочеться бути подібними (не гіршими) на інших, а з іншого залишатись собою. “Пакет успіху” пересічної людини змінюється з часом, проте здебільшого може бути описаний десятьма — дванадцятьма побажаннями, що чує кожен з нас на вродини. Проте і ті, хто обзавівся “пакетом” і ті, хто від нього на недосяжній відстані хочуть відрізнятись чимось абсолютно ексклюзивним. Стовідсотковою такою ексклюзивністю є наявність справжнього інвестиційного дорогоцінного каміння. На вершині айсбергу ексклюзивності хрестоматійні історичні діаманти на зразок Hope або Dresden Green, проте і в більш привабливих цінових градаціях можна знайти справді ексклюзивні, як за окрасою так і за поширеністю, камені.

  Мобільність і мінімалізм

 Але ж не тільки своїми емоційними, ексклюзивними чи історичними властивостями приваблюють інвесторів дорогоцінні камені, а ще і деякими практичними перевагами, зокрема, простотою процесу їхнього переміщення і зберігання. Дорогоцінне каміння легко перевозиться з собою або на собі не викликаючи при цьому уваги з боку оточуючих. Особливо ця властивість важлива в часи або в місцях, де різного роду катаклізми заважають звичайному життю. Тут дорогоцінному камінню нема достойних суперників — для перевезення готівки в таких кількостях потрібні валізи, золото само по собі буде створювати немаленьку вагу багажу та й викликати увагу при проході через металошукачі, годі казати про нерухоме майно, яке взагалі в таких умовах потягнути з собою неможливо. 

 

Вільний рух по всьому Світу

 Великою перевагою дорогоцінних каменів є їх вільне переміщення через кордони. На відміну від валют, золота (насамперед банківських зливків), обмежень і необхідності декларування цих товарів не передбачено, так само не визначено поняття торговельної партії. Все сказане відноситься до нормальних країн і не стосується пришелепкуватих і маразматичних країн на зразок нашого північно-східного сусіда.

Діамант “The Winston Blue” 101,73 кар.	Білий ідеальний діамант D/FL в круглій класичній ограні, 40,43 кар, 7 221 000 дол. США (Крісті, 2016)	Діамант “The Orange” 14,82 кар., 35.5 млн. дол. США (Кристі, 2013)

 Подвійність застосування

 Унікальною з точки зору інших інвестиційних продуктів є подвійна природа застосування дорогоцінного каміння. З одного боку це стандартний для інвестиційних об'єктів наявний грошовий еквівалент з іншого абсолютно непересічна ознака індивідуальності і смаку. Валізи з грошима дають впевненість, коштовний метал може стати додатковим аргументом в бою,  акції запаморочуватимуть графіками піків вартості, твори мистецтва будуть створювати гарний інтер'єр чи слугувати ознакою високого культурного розуміння, проте лишень дорогоцінний камінь вміло оправлений в ювелірному виробі здатний кожного разу викликати екстаз у власника і захоплення, що межує із заздрістю, у навколишніх. Дорогоцінні камені є єдиним інвестиційним продуктом, що об'єднує не лише потребу вигідно вкласти кошти, але й створити задоволення.

 

Постійна тенденція до збільшення вартості

 В ХХ столітті відслідковувати вартість окремих товарів стало набагато простіше. Глобалізація та спрощення митних бар'єрів призвели до того, що ринок дорогоцінних каменів став не тільки стрімко розвиватись, проте отримав загальновизнаний рівень вартості каменів незалежно від місця придбання.

Зміна вартості дорогоцінних каменів у часі має свої особливості для кожного з видів.

Інвестиційні діаманти мають найбільш чітку і інформативну картину. 

Перший графік  демонструє нам невпинне зростання вартості одного карата діамантів протягом ХХ століття. Це дійсно захоплююче чарівно, що незважаючи на катаклізми і війни камені завжди збільшувались в ціні. Крім об'єктивних причин, важливу роль в ціноутворенні грало монопольне становище компанії De Beers, яка вдало проводила політику маркетингу, контролю над найбільшими родовищами, що дозволяло забезпечувати стабільність зростання діамантового ринку. Часи змінились у останньому десятилітті ХХ століття з розпадом СРСР і виходом на ринок компанії “АЛРОСА”, а також появою незалежних каналів постачання з Австралії, Канади, країн Африки. Це призвело до корекції в цінах і за останнє десятиліття вартість діамантів перейшла до стабілізації на досягнутому рівні з незначними періодами зростання і зменшення 

за данними Ізраїльского інституту алмазів, сайт:  en.israelidiamond.co.il/diamond-articles/diamonds/idex-price-index-july

Варто зазначити, що ці графіки вказують лише на цінові показники безколірних діамантів, які є головним товаром на ринку.

 Абсолютно іншою є цінові тенденції на діаманти з природним забарвленням (Fancy Colored Diamond), насамперед рожевим, червоним, синім, жовтим. Збільшення вартості в цій групі діамантів становить від 10 до 100 % щорічно.

Крива рожевого кольору відображає збільшення вартості діамантів Fancy Intense Pink масою 1-2 карат. За даними Leibish & Co,
сайт:  leibish.com/au/diamonds-continue-to-beat-warren-buffet-and-his-thirst-for-coke-article-864

Точну статистику навести неможливо, оскільки реалізація фантазійних кольорових діамантів відбувається поштучно, часто продажі відбуваються на відомих аукціонних майданчиках, проте загальна тенденція не тільки незмінна, а й в найближчій і середньостроковій перспективах буде такою ж через   рідкісність подібних каменів.

 Тенденції збільшення ціни залишаються актуальними і для інших традиційних дорогоцінних каменів — сапфірів синіх, смарагдів та рубінів. Крім традиційної четвірки до цікавих інвестиційних об'єктів можна додати олександрити, танзаніти, турмаліни Параїба, падпараджа (оранжевий сапфір), природні перли, австралійські опали.

  

Креативна вартість

 Для дорогоцінних каменів є ще один неповторюваний в інших інвестиційних продуктах шлях збільшення вартості. Це створення видатних ювелірних прикрас, де їм відводиться центральне місце. В такому випадку вартість каменю збільшуватиметься на впізнаваність виробу, належність до бренду і відомих особистостей,  шлейфу правдивих і вигаданих легенд і історій.

Кожен, хто інвестує в камені, може спробувати випробувати на ньому силу власної творчості  або доручити це молодим чи досвіченим дизайнерам — ювелірам. Дизайнерська або креативна думка абсолютно видатний нематеріальний актив, що не має визначеного вартісного показника в часі, проте завжди діє виключно позитивно на фінансову сторону предмета інвестування.

Якщо у вас є кошти, якими Ви готові ризикувати заради досвіду і можливої перемоги у вигляді прибутків, сміливо розглядайте дорогоцінні камені як предмет інвестицій, вони того варті.

Діамант “Graff Vivid Yellow”, 100,09 кар., 16,3 млн. дол. США (Сотбіс, 2014)	Діамант “The Blue Moon of Josephine” 12.03 кар., 48,4 млн. дол. США (Кристіс, 2015)	Діамант “Dresden Green”, 40,70 кар.	Діамант “Hope”, 45,52 кар., оціночна вартість 200 — 250 млн. доларів США

 Виключна стресостійкість

Події глобальної зупинки економіки у зв'язку із пандемією коронавірусу дуже яскраво продемонстрували, що дорогоцінні камені є найменш вразливими до подібних глобальних криз. На відміну від інших інвестиційних інструментів, які лихоманило і продовжує лихоманити, нічого подібного з  каменями не відбувається.
Галузь дорогоцінних каменів у світовому масштабі продемонструвала незначний ціновий спад (до 5 %) і досить швидко досягла корпоративного консенсусу щодо обмеження видобутку і переробки, яке унеможливило зменшення цін, а по деяким групам товарів викликало їхнє зростання.
Тимчасове призупинення видобутку, яке на відміну від видобутку нафти і газу можливо здійснити в найкоротші терміни, створюватиме обмежену пропозицію каменів найвищої якості. Дефіцит сприятиме збільшенню їхньої ціни, що додатково підпкріплюватиметься збільшенням кількості грошової маси, яка вливається урядами багатьох країн для підтримання економіки

Хоча, як в будь-якій бочці з медом

 

Завжди знайдеться ложка дьогтю

 

Зрозумівши наскільки прекрасні з усіх боків дорогоцінні камені і як прикраса, і як предмет збереження і примноження заощаджень, досвідчений і допитливий читач може задати абсолютно логічне питання чому в інвестиційних портфелях їх місце доволі скромне?

 

Ліквідність

 Основне, що зупиняє переважну кількість інвесторів вкладати в дорогоцінні камені —неможливість їхньої швидкої реалізації не лише по ринковій ціні, а й часом по ліквідаційній. Камені вважають неліквідним активом, на продаж якого можуть піти від днів до місяців і навіть років. Це абсолютно об'єктивна властивість будь-якого індивідуалізованого за характеристиками товару, який вимагає пошуку остаточного споживача.

Намагаючись реалізувати дорогоцінний камінь не шукайте спеціалізованих бірж, т. з. алмазні біржі - це зовсім інші організації, чия діяльність вузькоспеціалізована на алмазній сировині і не стосується операцій з ограненими каменями взагалі. Основними покупцями залишаються ломбарди, а також компанії, які торгують ювелірними виробами або дорогоцінними каменями. Останнім часом все більше торгівля дорогоцінним камінням або ювелірними виробами відбувається на спеціалізованих аукціонах в інтернеті. Не зменшується вага в продажах і звичайних аукціонів, які й надалі є дороговказами для напрямку зміни цінових показників на дорогоцінну продукцію.

Успіх вигідної реалізації дорогоцінного каміння напряму пов'язаний з наявністю достатнього часу та вибором професійного зацікавленого агента продажу. 

  

Відсутність можливості зміни стану і вмісту

 Додатковою проблемою при обігу дорогоцінного каміння є його незмінний стан. Так серед інших інструментів інвестицій, наприклад, золото можна завжди привести до найвищої проби (999,9  - банківський метал) із ювелірних сплавів (585, 750), нерухоме майно — покращити перебудовою, зміною цільового призначення. З камінням нічого подібного зробити неможливо. В переважній більшості випадків будь-яка його зміна — переогранування або облагородження — веде до зменшення його вартості.

Діамант “Hangkok Red” 0,95 кар., у1956р. -13500 дол.США, у1987р. - 880000 дол.США	Діамант “Argyle Phoenix”, 1.92  кар.	Каблучка з яскраво-червоним  діамантовим серцем, 2.09 карат, 5,1 млн. дол. США (Крісті, 2014)

 Крихкість

Ніщо не вічне, папери (зокрема гроші чи акції) горять, золото розчинюється в царській воді, будинки старішають і обсипаються, доступ до біткоїнів вимикається рубильником.  Незважаючи на супер витривалість каміння, за необачливого користування воно може втрати свою цілісність. Така прикра неприємність здатна знищити і камінь і, що зрозуміло, його інвестиційну складову — вартість.

  

Зміна модних тенденцій

За новітніх часів стало популярним маркетингова розкрутка окремих дорогоцінних каменів. Так стали досить популярними і отримали своє місце на ринку дорогоцінних каменів   танзаніт, австралійські опали, турмалін Параїба тощо. Привабливість цих каменів, як об'єктів інвестицій є ризикованою з огляду на мінливість модних тенденцій. Традиційні дорогоцінні камені, використання яких сягає тисячоліть, мають гарантований імунітет від цього негативного фактору.

 

Відкриття нових родовищ

Чи може історія срібла повторитись для дорогоцінних каменів, коли відбудеться знецінення дорогоцінних каменів через знайдення досить великих їхніх покладів залишається відкритою. Обнадійливими є факти, що протягом всієї історії людства, це так і не вдалось попри всі потуги з використанням сучасних технологій пошуку і видобутку. Важливо також розуміти, що ювелірні за якістю дорогоцінні камені складають не більше 10 % мінералів на відповідних родовищах, а відсоток інвестиційних не більше 1-2.

 

Особливості інвестування

І на останок, будь-який інвестор, що добре розуміє позитиви і негативи від інвестиційного проєкту і вирішує, чи справа варта того, має зрозуміти як саме здійснити інвестицію із найбільшою гарантією, що вона буде успішною. В питаннях роботи з біржовими продуктами (акції, золото) звертаються до біржових брокерів або інвестиційних фондів, проте дуже рідко такі спеціалісти в змозі надавати професійну інформацію щодо інвестування в дорогоцінне каміння, крім загального опису позитивів та/або негативів.

 

Перше питання, яке потрібно вирішити — це яка саме сума є мінімально обґрунтованою для інвестування в дорогоцінні камені. Більш-менш серйозною початковою сумою для інвестиції є сума в 10 000 доларів або Євро, купити на ці кошти вагон інвестиційних каменів не вийде, проте хоча б один достойний зразок в свою колекцію ви додасте.

Теоретично можна почати і з суми в 1000 доларів або Євро, проте це скоріше буде виключно приємна забава, яка гарантуватиме гарні емоції сьогодні і невеликий прибуток в майбутньому.

Друге питання, на чому треба зупинитись — в які саме камені інвестувати. З одного боку більш консервативний підхід однозначно передбачатиме безколірні діаманти. Підхід вдалого поєднання естетики і традицій — смарагд, рубін або сапфір. Креативний і ризикований підхід — решта каменів — зокрема, шпінелі, австралійські опали, танзаніти тощо. Підхід дорогої безпрограшності — діаманти фантазійних кольорів.

 

Третє питання — яким чином купити так, щоб дійсно камінь був тим, чим заявлений і при цьому не переплатити більше, ніж звичайна ринкова ціна. Це найбільш важливе питання, яке є ключовим для інвестування.

Справа в тому, що спеціалістів, що розбираються в дорогоцінних каменях і ринкових тенденціях, не так то й багато.

Значна кількість людей помилково вважають, що найкращий порадник в цьому ювелір. Часто саме до них ходять за порадами забуваючи, що він є майстром ювелірної справи і може навіть не підозрювати про деякі нюанси дорогоцінних каменів, не кажучи вже про перспективи наступного продажу або ефекту зміни вартості у часі.

Фахівцями з дорогоцінних каменів є гемологи. З іншого боку, є люди, які одразу звертаються до гемологів, які проводять експертизи — це вірний вибір. Досвідчений спеціаліст зможе однозначно визначити камінь, його якісні характеристики.

 Але далеко не завжди він зможе вірно оцінити вартісні показники, адже це не його фах (не даремно гемологічні лабораторії ніколи не вказують  вартість каменів у своїх висновках). І точно не допоможе в придбанні такого каменя.

  

Лише компанії, що працюють на ринку дорогоцінного каміння тривалий час, мають відповідний досвід та професійний штат і періодично проводять рекогностування міжнародного ринку, на зразок компанії “Центурі”, можуть надати якісні пропозиції і поради.

 

Для практичного вивчення, як можуть виглядати інвестиційні камені, зверніть увагу на камені розділу "Ексклюзив" нашого сайту.
Це те, що можна відчути на дотик...

смарагд, 7,24 карата; Колумбія, характеристики: 3/2   сертифікат GRS	сапфір синій кушон, 3.63 карата,  характеристики 2/1	рубін, 1.15 карат, Бірма,  характеристики: 1 / 2 сертифікат GRS	смарагд, 12.27 карат,  характеристики: 3 / 2 сертифікат GIA

Інвестувати в дорогоцінне каміння чи ні — питання особистого вибору, проте якщо це робити грамотно — каміння не тільки викличе зливу емоцій у сучасників, але й гарантовано дозволить спадкоємцям згадати вас “незлим тихим словом” в фінансовому плані.

Юрій Курилюк